In questo podcast analizziamo il paradosso del mercato obbligazionario attuale: perché i titoli considerati “sicuri” hanno perso così tanto e come trovare rendimenti più elevati riducendo, inaspettatamente, la volatilità.
Molti risparmiatori associano le obbligazioni al concetto di protezione, ma gli ultimi anni hanno dimostrato che il rialzo dei tassi d’interesse può colpire duramente i titoli di Stato a lungo termine.
Attraverso un confronto diretto tra ETF BTP Italia ed ETF Corporate High Yield, scopriamo:
- Relazione Tassi-Prezzi: Perché una duration elevata può essere pericolosa per il tuo portafoglio.
- Analisi dei Drawdown: Il confronto reale tra le perdite dei titoli di Stato e quelle delle obbligazioni aziendali ad alto rendimento.
- Qualità del Credito: La situazione attuale del debito pubblico rispetto al mercato “Junk Bond”.
- Strategie Tattiche: Perché l’approccio “Buy & Hold” (compra e tieni) nell’obbligazionario non è più sufficiente e come gestire la duration in modo dinamico.
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